NASDAQ FİNANSAL TEKNOLOJİ ENDEKSİ ŞİRKETLERİNDE KÂRLILIĞI ETKİLEYEN FİNANSAL ORANLARIN ARAŞTIRILMASI
نویسندگان
چکیده
Finans sektöründe teknolojik yenilikleri etkin bir şekilde kullanan ve uygulayan şirketler finansal teknoloji (FinTek) şirketi olarak ifade edilmektedir. FinTek şirketleri, genel günümüzde ödeme, API sağlayıcıları, kripto para, bireyler arası borçlanma, muhasebe, denetim, kişisel finans, ulusal/uluslararası para transferleri, kitlesel fonlama, kredi gibi faaliyetlerde bulunmaktadır. şirketlerinin geleneksel finans şirketlerine rakip olup olmayacakları veya beraber hareket edip etmeyecekleri konusu halen tartışma konusudur. Bu nasıl sonuçlanırsa sonuçlansın neticede şirketleri de edilen mevcut sektöründeki analizlerle araştırılmaktadır. Literatürde performans ölçümünde en sık kullanılan yöntem oran analizi yöntemidir. çalışmanın amacı, KBW NASDAQ Finansal Teknoloji Endeksinde (KFTX) faaliyet gösteren oranları ile kârlılık arasındaki ilişkinin araştırılmasıdır. Endeksi, Yatırım Bankası, Stifel Nasdaq tarafından 2016 yılından itibaren ortaklaşa açıklanan ağırlıklı büyük veri, dövize dayalı işlemler ödeme uğraşan etkili şirketlerini içeren endeksidir. KBW’ye göre, bu ABD sektörünün %18’ini oluşturmakta 785 milyar dolarlık piyasa değerine sahiptir. Endeksindeki 2016-2021 yılları tablolarından elde oranlar çalışmada değişkenlerdir. Çalışmanın analiz kısmında değişkenler ilişkiyi ölçmek için panel regresyon modelleri kullanılmıştır. Çalışmada oluşturulan modellerdeki bağımlı aktif kârlılığı (ROA) öz sermaye kârlılığıdır (ROE) bağımsız ise kaldıraç oranı, cari oran, brüt kâr marjı, devir hızı, alacak hızı borç hızıdır.
منابع مشابه
A Nasdaq Market Simulation: Draft in Progress
Isaac Saias, and others for their valuable comments and suggestions. We thank Paula Lozar for editing help. We acknowledge Nasdaq's financial support in working on this project. Usual disclaimer applies.
متن کاملLimit tirders and the alleged Nasdaq collusion
DilTerent methods are used by thm NYSE,‘Amex and the Nasdaq to accommodate limit orders received from investors. This accounts for at least part of the excess of Nasdaq spreads over NYSE spreads, adjusted for trading volume, and is a factor in determining this excess tha: is independent of coitusion on the Nasdaq. The spread-comparison evidence given by others to support their belief that there...
متن کاملSymposium on market microstructure: Focus on Nasdaq
This special issue of the Journal of Financial Economics includes six articles that analyze the market microstructure of Nasdaq in various ways. The question of the costs of trading on Nasdaq has become contentious in both the academic and legal/regulatory arenas since the Christie and Schultz (1994) article first noted that many actively traded Nasdaq stocks were almost never quoted on odd eig...
متن کاملFireStox: Exploring NASDAQ Velocity and Forces
NASDAQ Market Velocity and Market Forces are two relatively new data products that attempt to capture market sentiment, something that was previously only observable if one was on a trading floor. Given the transient and temporal properties of the data, we were challenged to create a visualization that would highlight the ever-changing qualities of Velocity and Forces. To that end, we developed...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü dergisi
سال: 2022
ISSN: ['1302-3284', '1308-0911']
DOI: https://doi.org/10.16953/deusosbil.1191713